00919 群益台灣精選高息 ETF 完整分析：2026 配息、成分股與投資策略
如果你最近在研究高股息 ETF，相信 00919 群益台灣精選高息 ETF 一定出現在你的清單上。自 2022 年 10 月成立以來，00919 以驚人的配息率迅速竄升為台灣投資人的熱門選擇，年化殖利率長期維持在 9% 至 11% 之間，讓許多追求現金流的投資人眼睛為之一亮。
這篇文章會帶你從頭到尾把 00919 分析清楚：指數編製邏輯、2026 年最新配息數據、成分股組成、與其他高股息 ETF 的比較，以及適合哪類投資人持有。不管你是剛接觸 ETF 的新手，還是正在評估是否要換倉的老手，相信這篇都能幫你建立更清楚的判斷依據。
00919 基本資料一覽
在深入分析之前，先把 00919 的基本資料整理清楚，讓你對這檔 ETF 有個全貌認識。
| 項目 | 內容 |
|---|---|
| 基金全名 | 群益台灣精選高息 ETF |
| 代號 | 00919 |
| 基金公司 | 群益投信 |
| 成立日期 | 2022 年 10 月 |
| 追蹤指數 | 台灣精選高息指數 |
| 配息頻率 | 每季配息（每年 4 次） |
| 管理費率 | 約 0.3%（含保管費） |
| 規模 | 超過 2,000 億台幣（2026 年初） |
值得注意的是，00919 的規模在短短三年多內從零擴張到兩千億以上，這在台灣 ETF 市場算是相當罕見的速度，也反映出市場對高配息產品的強烈需求。
2026 年 Q1 最新配息資訊
許多投資人追蹤 00919 最在乎的就是配息，我們直接看 2026 年第一季的最新數據：
| 項目 | 資訊 |
|---|---|
| 除息日 | 2026 年 3 月 17 日 |
| 現金股利（每單位） | 0.78 元 |
| 配息發放日 | 2026 年 4 月 14 日 |
| 對應年化殖利率（參考） | 約 9.5%（以當時股價估算） |
0.78 元的單季配息，若以全年四次計算，每年約可配出 3 元以上，殖利率維持在高檔。當然，這個數字每季會依基金實際收益調整，不是固定值，投資人不應把它當作保證報酬來計算。
歷史配息回顧（近年各季）
從歷史數據來看，00919 的配息金額呈現相對穩定但略有波動的走勢：
| 配息期間 | 每單位配息（元） |
|---|---|
| 2025 Q1 | 0.82 |
| 2025 Q2 | 0.85 |
| 2025 Q3 | 0.80 |
| 2025 Q4 | 0.79 |
| 2026 Q1 | 0.78 |
整體而言，每季 0.78 至 0.85 元的配息範圍，換算年化殖利率大約在 9% 到 11% 之間，這也是 00919 最吸引人的地方。
指數編製邏輯：00919 如何選股？
要真正理解 00919，就不能略過它的選股方式。00919 追蹤的是「台灣精選高息指數」，這個指數有兩個關鍵的選股時間點：
一、每年 5 月：依「已宣告股利」篩選
在每年 5 月的定期調整中，指數會從台灣上市公司中，選出已宣告高現金股利的個股。這個邏輯的好處是「有憑有據」——公司已經公告要配多少，選股依據是確認的數字，而不是預測。
二、每年 12 月：依「EPS 預測」篩選
在每年 12 月的調整中，指數則改用未來 EPS 預測模型來估計哪些公司在隔年可能有能力配出高股利。這個方法帶有一定預測性，如果預測偏差，成分股的配息能力就可能不如預期。
這兩段選股邏輯的結合，讓 00919 的成分股每年調整兩次，有機會納入最新的高息候選個股，也是它有別於其他高股息 ETF 的特色之一。
收益平準金機制
00919 採用收益平準金機制，這是近年台灣高息 ETF 普遍引入的設計。簡單說，當有新資金申購 ETF 時，這批新資金中有一部分會被提撥為「收益平準金」，用來補貼下次配息，避免新進投資人「稀釋」了舊有投資人的配息收益。
對於長期持有人來說，這個機制有助於維持配息穩定；但對短線投資人來說，並不代表配息是「額外收益」——其中有一部分來自自己申購時的成本。了解這個機制，可以幫助你更客觀評估實際報酬率。
主要成分股分析
00919 的成分股以金融股與傳產股為核心，以下是主要持倉個股的概覽：
| 公司名稱 | 產業 | 備註 |
|---|---|---|
| 國泰金控 | 金融 | 台灣最大壽險集團，配息穩定 |
| 中信金控 | 金融 | 銀行業龍頭，盈利能力佳 |
| 富邦金控 | 金融 | 壽險、銀行雙引擎 |
| 聯電（UMC） | 半導體 | 成熟製程晶圓代工，現金流穩健 |
| 長榮海運 | 航運 | 景氣循環股，配息波動較大 |
從成分股組成可以看出，00919 的高股息來源主要依賴金融股（穩定但成長性有限）以及部分景氣循環股（配息高但波動大）。這樣的組合造就了高殖利率，但也意味著成長動能相對不如科技型 ETF。
與其他高股息 ETF 的比較
市場上的高股息 ETF 選擇越來越多，最常被拿來與 00919 比較的就是 0056 和 00878。如果你還沒看過這兩檔的詳細比較，可以參考這篇：0056 vs 00878 高股息 ETF 比較。
| 比較項目 | 00919 | 0056 | 00878 |
|---|---|---|---|
| 配息頻率 | 每季 | 每季 | 每季 |
| 年化殖利率（參考） | 9–11% | 5–7% | 6–8% |
| 成立年份 | 2022 | 2007 | 2020 |
| 選股邏輯 | 宣告股利＋EPS預測 | 預測股利 | ESG＋股利 |
| 科技股比重 | 中 | 低 | 中高 |
| 適合投資人 | 追求高現金流 | 穩健配息 | ESG意識＋配息 |
從上表可以看出，00919 在殖利率上明顯領先，但也要留意它的歷史較短（成立才三年多），在不同市場週期下的表現還有待時間驗證。如果你偏好長期穩健、想了解市值型 ETF 的思路，也可以參考：0050 vs 006208 市值型 ETF 比較。
適合哪些投資人？
00919 並不是適合所有人的 ETF，以下整理出它最適合的投資人輪廓：
適合的情況
- 重視現金流的投資人：如果你的目標是每季穩定領取股利補貼生活開支或再投入，00919 的高配息率相當具有吸引力。
- 接近退休或已退休者：需要定期現金收入的投資人，高股息 ETF 能扮演「定期收租」的角色。
- 希望分散單股風險：不想重押單一個股，又想要金融股的配息特性，透過 ETF 方式持有可以降低集中風險。
- 對台灣市場有信心者：00919 以台股為主要投資範圍，適合看好台灣企業長期獲利的投資人。
不太適合的情況
- 追求資本增值的成長型投資人：00919 的成分股以金融、傳產為主，長期價格成長性不如科技型 ETF。
- 投資期間極短（1 年以內）：短期價格波動加上除息對股價的影響，不建議短進短出。
- 資金有限的新手：若資金不多，優先建立緊急預備金和多元配置更重要。這部分可以參考：新手投資入門教學。
投資策略建議：定期定額還是單筆投入？
對於 00919 這類波動中等的高息 ETF，兩種方式各有優缺點：
- 定期定額：適合沒有大筆閒置資金、希望分散進場時點風險的投資人。每月固定買入，長期平均成本，心理壓力也較小。
- 單筆投入：若你對市場有一定判斷，或有大筆資金需要部署，在市場修正期間單筆進場，有機會取得較低的平均成本與更高的殖利率。
想更深入了解兩種策略的差異與適用情境，推薦閱讀：定期定額 vs 單筆投入策略。
持有 00919 的主要風險
沒有任何投資是沒有風險的，持有 00919 需要留意以下幾點：
- 配息不保證：每季配息金額依基金實際收益決定，若成分股獲利下滑，配息金額可能減少。
- 成立時間短：2022 年底才成立，尚未經歷完整的多空市場循環，長期表現仍有不確定性。
- 收益平準金誤解：部分投資人誤以為高配息全為「賺來的」，但部分來自平準金補貼，需要正確認識。
- 產業集中風險：金融股佔比高，若台灣金融業出現系統性問題，整體 ETF 表現可能受到較大衝擊。
- 台幣匯率風險：以台幣計價，若未來有換匯需求，匯率變動會影響實際報酬。
- 配息再投資需自行規劃：不像某些基金自動將股利再投資，持有人領到股利後需要自行決定如何運用，否則容易閒置。
總結：00919 值得投資嗎？
00919 群益台灣精選高息 ETF 無疑是台灣高股息 ETF 中的明星商品，以每年 9–11% 的年化殖利率吸引了大批追求現金流的投資人。它的選股邏輯清晰、配息頻率高、收益平準金機制也有助於穩定配息表現。
但同時也要保持理性：它成立時間還短，成分股集中於金融與傳產，長期資本增值潛力不如市值型或科技型 ETF。高殖利率的背後，部分來自收益平準金的「結構設計」，投資人需要正確理解這個機制。
最適合的做法是把 00919 視為現金流工具，而非追求資本翻倍的成長投資。如果你的資產配置中已有成長型部位（例如 0050 或科技股），加入 00919 作為配息來源，是相對合理的多元配置策略。
投資前，請務必確認自己的財務目標、風險承受度與投資期間，再做出適合自己的決定。
