剛開始接觸 ETF 的時候，我跟大多數人一樣：看到什麼 ETF 火就買什麼。今天聽說 00878 配息不錯就買一張，明天看到 00919 殖利率更高又跟風。結果帳戶裡東一檔西一檔，根本沒有邏輯。後來認識了「核心衛星」這個配置策略，才終於讓我的投資組合有了骨架。

免責聲明：本文僅為個人學習筆記與經驗分享，不構成任何投資建議。投資有風險，請依個人財務狀況審慎評估。

什麼是核心衛星配置？

核心衛星（Core-Satellite）是一種資產配置策略，把投資組合分成兩個部分：

簡單來說就是：大部分的錢穩穩地跟著大盤走，小部分的錢拿去追求更高報酬或配息。這樣既不會因為太保守而錯過市場成長，也不會因為太激進而承受過大風險。

為什麼核心衛星策略有效？

核心衛星策略之所以被專業投資機構廣泛採用，有幾個原因：

如果你之前看過我們的 0050 vs 006208 市值型 ETF 比較，你應該已經對核心持倉的選擇有些概念了。

2026 年台股市值型 ETF 的主要選擇：

我的建議是：如果你的資金量不大（每月定期定額 5000-20000 元），選一檔就好，0050 或 006208 都可以。006208 管理費比較低，長期下來差距會累積，但 0050 的流動性更好。兩檔追蹤的是同一個指數，所以報酬率基本上一樣。

如果你也有投資美股 ETF 的計畫，VOO（追蹤 S&P 500）也是很好的核心選擇，可以搭配看看美股 ETF 定期定額教學。

衛星部位就是你「加菜」的地方。根據你的投資目標不同，可以選擇不同方向：

以下三種組合供參考，你可以根據自己的風險承受度和投資目標調整：

記住，沒有「最佳」的比例，只有「最適合你」的比例。最重要的是你能在市場下跌時不恐慌賣出，所以寧可保守一點，也不要配置超過自己能承受的風險。

隨著時間推移，你的核心和衛星比例會因為各自漲跌幅不同而偏離原始設定。這時候就需要「再平衡」：把比例調回原來的目標。

再平衡的方式：

我自己是用定期定額的方式自動調整。比如說如果科技 ETF 這季漲太多，比例超標了，我下個月就多買一點市值型 ETF，少買一點科技型。不需要賣出，純用買入的方式調整就好。

核心衛星策略不是什麼高深的投資理論，它就是一個簡單、實用、經得起時間考驗的配置方法。不管你的投資金額大小，都能用這個框架來建構自己的投資組合。

我的建議是：先從最簡單的組合開始。比如 80% 006208 + 20% 00878，每月定期定額投入。等你對市場有更多了解、心態更穩定之後，再慢慢調整比例或增加衛星持倉。最重要的不是完美的配置，而是開始行動並堅持下去。

再次提醒：本文不構成投資建議，請依個人財務狀況和風險承受度做出投資決策。