定期定額存股教學：新手 ETF 投資策略

什麼是定期定額？為什麼它是新手最佳投資策略

說到投資，很多人第一個反應就是「我沒有錢」或「我怕賠」。但其實，定期定額（Dollar Cost Averaging，簡稱 DCA）就是專門為這些擔憂設計的投資方式。簡單來說，就是每個月固定一個日期、固定一筆金額，自動買進你選好的股票或 ETF。

為什麼定期定額特別適合新手？因為你不需要判斷「現在是不是好的進場點」。市場高的時候你買少一點單位，市場低的時候你買多一點單位，長期下來你的平均成本會被自然攤平。這就是所謂的「微笑曲線」效應——即使中間經歷下跌，只要長期持有，最終報酬往往不錯。

我自己就是從每月 3000 元開始定期定額的，一開始覺得金額很少，但持續三年之後回頭看，那些小小的投入已經累積成一筆不小的資產了。投資最難的不是選股，而是開始。

想要定期定額買股票或 ETF，第一步當然是開一個證券帳戶。在台灣，開戶流程其實很簡單，以下是基本步驟：

小提醒：如果你還沒有任何投資經驗，建議先從新手投資理財入門開始了解基本概念，確保你已經備好緊急預備金再開始投資。

選擇定期定額的標的是很多新手最頭痛的問題。以下幫大家整理目前台灣最受歡迎的三檔 ETF：

項目	0050 元大台灣50	00878 國泰永續高股息	00919 群益台灣精選高息
追蹤指數	台灣50指數	MSCI台灣ESG永續高股息精選30指數	台灣精選高息指數
類型	市值型	高股息型	高股息型
配息頻率	年配（近年改季配）	季配	月配
管理費	0.32%	0.25%	0.29%
適合對象	追求長期資本成長	想要穩定季配息	喜歡月月領息
近年殖利率	約 3-4%	約 5-7%	約 8-10%

我的個人看法：如果你是 20-35 歲的年輕人，0050 這種市值型 ETF 更適合長期累積資產，因為你不需要當下的現金流，而是需要資本成長。如果你已經接近退休或想要穩定現金流，高股息 ETF 會更適合。

想要更深入了解高股息 ETF 的差異，可以參考0056 vs 00878 高股息 ETF 比較這篇文章。若你偏好市值型 ETF，也可以看看0050 vs 006208 市值型 ETF 比較。

設定定期定額其實只需要五分鐘，以下用國泰證券的 App 為例（其他券商操作大同小異）：

設定完之後你唯一要做的事情就是——什麼都不要做。對，就是這麼簡單。不要因為短期下跌就停扣，也不要因為漲了就想加碼。紀律才是定期定額最大的武器。

這是投資界永遠吵不完的話題。學術研究顯示，在大約三分之二的情況下，單筆投入的報酬會優於定期定額，因為市場長期是向上的，越早把錢投入市場，參與上漲的時間就越長。

但這裡有個重要的「但是」：單筆投入需要你有一大筆閒錢，而且要承受得住短期的大幅波動。如果你在 2022 年初單筆投入台股，接下來幾個月會看到帳面虧損超過 20%，很多人撐不住就賣掉了。

定期定額的優勢在於心理面：它讓你不需要做任何決策，不需要猜測市場頂部或底部，只需要持續投入。對新手來說，能堅持三年以上的投資策略，才是真正好的策略。

更詳細的比較分析，推薦你閱讀定期定額 vs 單筆投入比較。

「我一個月薪水才三萬多，能投資多少？」這是我最常被問到的問題。我的建議是按照以下順序來分配：

假設你月薪 35,000 元，每月投資 3,500 元（10%），以年化報酬率 7% 計算：

看到了嗎？這就是複利的力量。投入 126 萬，30 年後變成 424 萬，等於多出了將近 300 萬的投資報酬。重點不是你每個月投多少，而是你能堅持多久。

根據我自己的經驗和觀察身邊朋友，以下是新手最容易犯的錯誤：

在台灣做定期定額投資，有幾個稅務重點要注意：

股利所得：ETF 配息屬於「營利所得」，可以選擇「合併計稅」或「分開計稅（28%）」。一般年收入低於 100 萬的上班族，合併計稅通常比較有利。
證券交易稅：賣出 ETF 時需繳千分之一的證交稅（股票是千分之三），這是賣出時自動扣除的。
免課證所稅：目前台灣停徵證券交易所得稅，所以你的資本利得不用繳稅。
股利可抵減稅額：每一申報戶可享有 8.5% 的股利抵減稅額，上限 8 萬元。這對小資族來說是個不錯的節稅工具。
海外 ETF 注意：如果你買的是投資海外市場的台灣 ETF（如追蹤 S&P 500 的 00646），配息來源可能涉及海外所得，超過 100 萬要申報基本所得額。

建議每年報稅季前，到券商 App 下載全年度的交易明細和股利彙總表，方便報稅使用。

讓我們用更具體的數字來感受複利的魔力。假設從 25 歲開始，每月定期定額 5,000 元投資 0050，以過去 20 年的年化報酬率約 8% 來計算：